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支付宝过万亿存款流向了那里?靠什么支付给人们比银行高的利息?

来源：股坛风暴字体：大中小发布时间：2017-11-26 18:51:22

　　目前支付宝吸收的存款规模已经超过万亿，这么大规模的资金流向何处?无论这些钱流到那个行业都会产生巨大的影响，另外支付宝是怎么支付人们的存款利息?支付宝如果用吸收的钱做投资是否符合当下央行政策?

　　余额宝公布了2017年第二季度报告

　　截止6月30日，余额宝期末净资产净值超1.43万亿，

　　第二季度利润128亿元，

　　其中1.2万亿投回了银行，

　　倒了一下手，银行少赚500亿。

　　1、新增银行存款4500多亿

　　报告显示，天弘余额宝货币基金的1.43万亿规模中，有83%的基金资产投资于银行存款和结算备付金，投资金额接近1.2万亿元。

　　环比2017年一季报大幅提升，当时1.14万亿的余额宝中，只有64%投资于银行存款和结算备付金，投资金额约为7340亿元。

　　两者对比后发现，余额宝投资于银行存款比例。短短一个季度大幅增加了近19个百分点。约4550亿元。而基金总资产增加了只有2900亿元。

　　也就是说，余额宝不仅没有从银行体系中吸走资金，反而为银行注入了新的投资资金。

　　2、"二道贩子"余额宝

　　余额宝基金总额1.4万亿，1.2万亿又回到了银行，绝大多数资金还在银行系统中打转，从这个角度来看，余额宝并没有颠覆银行系统，而是充当了了资金“二道贩子”的角色。

　　我们把钱从银行中取出来，放到余额宝中，经过余额宝的手再投资到银行体系中去，银行获取资金的成本增加了几倍甚至十几倍。所以现在银行放贷门槛和利率不断变动。

　　3、银行少赚500亿

　　余额宝是现金管理工具，流动性类似于银行活期存款，目前银行活期存款基准利率是0.35%，余额宝存到银行资金的同业存单利率要比银行活期存款高出4%左右。

　　1.2万亿资金，4%左右的利差，余额宝相当于一年能让银行少赚近500亿。

　　4、余额宝为何能如此成功?

　　余额宝能够实现4%以上的高收益，本质上利用互联网的特点，将众多散户的资金归集在一起，然后以协议存款的方式提供给银行获取收益。简单的说，如果你有几万块钱，存到银行因为金额比较小，没有议价能力只能按照银行的规定获取比较低的收益。但是，如果你有100亿、1000亿，你将拥有极大的议价能力，可以和银行商定存款利率。

　　其实余额宝的本质只是一种基金销售渠道，这个渠道当然是利用互联网这自然科学的技术进步。但不仅仅如此，更重要的是它进行了一系列的制度创新，其效果全是降低进入门槛的--包括:1元起购，T+0的即时赎回。

　　这些制度创新降低了投资者进入门槛，而余额宝本身则是无意中突破了从事基金业的进入门槛，由于这些降低投资者进入门槛的制度创新，导致货币基金与活期存款在事实上的区别几乎完全消失。可是余额宝的收益率却远高于活期存款的利率，这导致银行存款大搬家，于是又进一步在事实上突破了从事银行业的进入门槛!

　　人们存钱进银行，跟通过购买余额宝存钱进支付宝，基本上没啥区别，使用余额宝的好处也有目共睹:它流程简单、不限金额、使用灵活、安全又方便，还不收取任何手续费。